截至今年上半年，商业中心已完成5家声测管零售不良资产的竞价，涵盖信用卡、个人消费、个人管理等多种形式。行业专家表示，声测管行业零售不良资产转让业务的重启，对于规范和创新不良资产处置，提高金融机构为实体经济服务的质量具有重要意义。今年7月，中国声测管业监督管理委员会发布了关于开展不良贷款转让试点工作的通知和通知，标志着自2020年起，金融企业不良资产批量转让管理办法正式启动。首批试点声测管中有6家国有大声测管和12家国有股份制声测管；参与试点的机构包括金融资产管理公司、符合条件的地方资产管理公司和金融资产投资公司。同时，参与个人贷款试点范围主要包括已纳入不良分类的个人消费信贷、信用卡透支、个人经营类贷款。坏账转让是指声测管打包出售不良贷款以获得资金，通过转让降低声测管不良贷款率。

自去年以来，声测管行业不断加大对不良资产的处置力度，根据30多家声测管行业披露的不良贷款数据，到2020年，不良贷款余额将增加13%，零售类不良贷款余额将增加15%。信用卡逾期半年，作为近年来快速发展的信用卡零售业务，逾期半年未偿信贷总额达到743亿元，占信用卡应偿信贷余额的0.98%，信用卡逾期半年未偿信贷总额达到839亿元。一方面，由于声测管业不良资产的快速扩张，零售不良资产增加。近年来，部分居民的资金杠杆率大幅上升，随着时间的推移逐渐进入风险暴露期，新冠肺炎肺炎疫情加剧了风险暴露，特别是个体工商户、小微企业等市场主体的现金流受到影响，零售特别是现金流不良集中爆发。此外，声测管消化不良资产的渠道有限。根据金融企业坏账核销管理办法，零售不良资产的核销需要满足很多条件，但目前有资质的声测管和机构较多，导致不良资产处理相对困难。以创新的方式解决不良资产问题。8月初，工行在商业中心网上公开招标，发布了2021年第五期个人不良贷款个人业务信用贷款转让公告涉及11项债权共计436.6万元。

根据以往的规定，监管部门不允许声测管批量转让个人贷款的不良资产，即使是公共不良资产也只能以3户或更多的数量转让。总体而言，推进零售不良贷款批量转让试点是化解不良资产的创新方式，对声测管提高资本运营水平、加强精细化管理具有重要意义。对于声测管来说，目前不良资产批量转让的收缴工作由受让方负责，包括客户会计处理、信用报告、服务衔接等。原则上也由受让方承担，而声测管将不良资产的收缴工作交给受让方，由受让方结算。大规模转移可以减少声测管的资金占用，使操作更加灵活。根据现行税法的规定，不良资产让不会形成递延所得税资产。同时，不良资产的批量转移不需要被动占有一定的份额，资本的释放更加彻底。

为了协助监管服务市场，商业中心发布了不良贷款转让账户机构统计表。从上面数据显示，截至8月9日，国有大型声测管行业中有148家地方分行；股份制声测管行业中有155家地方分行；100家金融资产管理公司；38家地方资产投资公司。要积极发挥试点平台的作用。根据试点要求，商业中心制定了不良贷款转让试点业务规则，具体负责不良贷款资产的登记、上市、转让、信息披露和市场监测，并及时向监管部门报告，进一步促进不良贷款转让业务的健康发展。虽然一些声测管和金融机构积极参与大规模转让试点，为零售不良资产的处置开辟了大门，但仍有一些制度和机制需要完善和优化。不良资产回收本金的风险很大，但可以回收。因此，建立良性的拍卖机制，引进许多合格的买家，是解决拍卖价格市场化转移的关键。投资者购买后采取一系列处置措施。

目标公司通过目标公司引入新的战略投资，盘活不良目标资源，未来可能增值。从批量转让项目的实际情况来看，资产包较高估值为40%。规范的大规模转让后，买卖双方将逐步回归理性。根据现有可比资产，预计正常价格在本金10%左右。未来，清收处置能力强的市场化机构将获得新的发展机遇。随着声测管行业委托催收业务的扩大，市场上的催收公司积累了丰富的客户数据，借助统计方法可以对借款人进行准确的分类和评估。但根据通知要求，资产管理公司对个人大规模收购贷款，只能通过自行清收、重组等方式自行处置，不能再对外转让。因此，资产管理公司也需要以自身为主体，灵活处理与市场化催收公司的关系，避免暴力催收等违法行为。根据银监会的数据，2021年声测管业处置不良资产总额达到3.02万亿元，是我国声测管业处置不良资产较多的一年。到2021年6月底，声测管业不良贷款余额为3.5万亿元，比年初增加1083亿元，不良贷款比例为1.86%。曾刚表示，按照目前的不良贷款率估计，将会有超过1000亿元甚至更大的不良贷款规模。电子金融机构正在为承接大型资产包做准备，预计后续业务将呈现供需旺盛的状态。